第一批境外理财(相关:证券 财经)的规模并不是很大，据悉，两家机构托管的资金为8亿-10亿美元，管理费的收取也相对有限。

　　不过，北美信托银行和花旗银行看中的是远景，中国包括退休金在内庞大的海外投资需求是北美信托银行专注中国业务的原因之一，其亚大区高级副总裁兼总经理欧建华说：“中国市场正在逐步开放，除了社保基金之外，企业年金、保险公司、QFII都需要海外托管人，所以我与我的同事很有信心做这些事情。”

　　北美信托的盘算

　　北美信托银行从2002年就开始与社保理事会进行合作，为社保理事会开发了风险控制系统，并量身定做了合规分析系统、报表系统等。“每天早晨，社保理事会都会拿到中文的风险管理报表。”

　　北美信托银行在托管和中国方面的经验优势也被不断强调，例如北美信托银行有170年的托管历史；截至2006年3月底，北美信托银行旗下托管资产达到3.1万亿美元，其中投资管理类资产为6350亿美元。

　　而且，北美信托银行在全球与1400家投资机构合作，这种特性使得社保海外投资托管行和投资管理人业务衔接上比较顺畅。

　　根据2006年全国社保基金拟安排，第一批从事境外理财的规模不是很大，在协议签署仪式后，社保基金理事会理事长项怀诚表示，考虑到人民币升值等因素，在开始阶段社保基金境外投资的规模不会太大，同时社保基金还要与投资管理人一起选择投资的品种,这需要一个过程。

　　“虽然不是很多，但（今年）8亿-10亿美金还是有的，还要依产品确定。”项怀诚说。

　　对于北美信托银行和花旗银行来说，即使托管社保全部资金，也就是8亿-10亿美金，管理费收取十分有限。而且据业内专家估计，多家机构竞选的结果将使得费率被压低。

　　“费率相当具有竞争力。”北美信托银行总裁兼首席运营官华德谊含蓄表示。