投资者革命、股东积极主义与公司法的结构性变革(三)

作者:冯果 李安安 发布时间:2012-04-08 20:57:39         下一篇 上一篇

四、结语

风起云涌的投资者革命浪潮与方兴未艾的股东积极主义运动已经将公司法制的结构性变革推到了风口浪尖上,公司法惟有及时和主动地回应才能确保其时代适应性品格。“不谋全局者,不足以谋一域;不谋万世者,不足以谋一时”,在这场结构性变革的滚滚洪流冲击之下,我国的公司法必须在股权结构、控制权结构、股东表决权方式等问题上进行相应的理念更新和制度调适,将股东民主与股东主权的现代人文精神融入公司法的思想内核。


 

    ﹝1﹞冯果, 李安安﹒金融创新视域下的公司治理——公司法制结构性变革的一个前瞻性分析﹝J﹞﹒法学评论, 2010, (6)﹒

﹝2﹞Investor Liability: Financial Innovations in the Regulatory State and the Coming Revolution in Corporate Law, Harvard Law Review, June, 1994.

﹝3﹞Alan R. Palmiter, Staying Public: Institutional Investors in U.S. Capital Markets, Brooklyn Journal of Corporate, Financial & Commercial Law, Spring 2009.

﹝4﹞﹝美﹞彼得·L.伯恩斯坦﹒投资新革命﹝M﹞﹒高小红译﹒北京:机械工业出版社, 2010﹒

﹝5﹞Edwards, J., and M. Nibler, Corporate Governance: Banks verse Ownership Concentration in Germany, Economic Policy, 2000, Oct.

﹝6﹞Scheherazade S. Rehman, Can Financial Institutional Investors Legally Safeguard American Stockholders? NYU Journal of Law & Business, Summer 2006.

﹝7﹞郭富青﹒当今世界性公司法现代化改革:竞争·趋同·融合﹝J﹞﹒比较法研究, 2008, (5)﹒

﹝8﹞Robert A G. Monks, The Emperor’s Nightengale: Restoring the Integrity of the Corporation, Capstone Publishing Limited, January, 1998. 转引自秦海﹒皇帝的夜莺——孟克斯的公司治理新说﹝J﹞﹒上市公司, 2000, (2)﹒

﹝9﹞﹝西﹞戈西马丁·阿尔弗雷泽﹒跨境上市——国际资本市场的法律问题﹝M﹞﹒刘轶, 等译, 北京:法律出版社, 2010﹒

﹝10﹞Laeven, L., Does Financial Liberalization Reduce Financial Constraints, Financial Management, Spring 2003.

﹝11﹞文静﹒金融机构“非银行化”发展研究﹝M﹞, 上海:东方出版中心, 2009.

﹝12﹞﹝美﹞塔玛·弗兰克﹒证券化——美国结构融资的法律制度﹝M﹞﹒潘攀,译, 北京:法律出版社, 2009﹒

﹝13﹞Mihail Manoilesco, Le Siecle Du Corporatisme, Quoted from Philippe C.Schmitter, Still the Century of Corporatism?, The Review of Politics, Vol.36, 1974.

﹝14﹞Frank Partnoy, Robert Clark’s Corporate Law: Twenty Years of Change-- Financial Innovation in Corporate Law, Journal of Corporation Law, Spring 2006.

﹝15﹞Greenwood, Robin and Michael Schor, Hedge Fund Investor Activism and Takeovers, Journals of Financial Economics, 92(3), 2009.

﹝16﹞Joseph A. Roy, Non-traditional Activism: Using Shareholder Proposals to Urge LGBT Non-discrimination Protection, Brooklyn Law Review, Summer 2009.

﹝17﹞汤欣, 徐志展﹒反收购措施的合法性检验﹝J﹞﹒清华法学》, 2008, (6); 廖凡﹒抵抗的界限:美国反收购措施规制研究﹝J﹞, 金融法苑, 2003, (5); 周友苏﹒新证券法论﹝M﹞﹒北京:法律出版社, 2007﹒

﹝18﹞Black, B.S., Shareholder Activism and Corporate Governance in the United States, P. Newman, edited, The New Palgrave Dictionary of Economics and the Law, 1998.

﹝19﹞Gillan, Stuart L and Laura T. Starks, The Evolution of Shareholder Activism in the United States, Journal of Applied Corporate Finance, 19(1), 2007, pp.55-73.

﹝20﹞Rhys Bollen, Setting International Regulatory Standards for Hedge Funds, Journal of International Banking Law and Regulation, 2011, pp.105-118.

﹝21﹞冯果﹒网络时代的资本市场及监管法制之重塑﹝J﹞﹒法学家, 2009, (6)﹒

﹝22﹞Frank H. Easterbrook & Daniel R. Fischel, The Economic Structure of Corporate Law, Harvard University Press, 1991.

﹝23﹞王宗正﹒股东大会通讯表决制度研究﹝M﹞﹒北京:中国社会科学出版社, 2010﹒

﹝24﹞Lawrence T. Kane & Loren D. Danzis, The Net May Be A New Venue for Annual Meetings, The National Law Journal, June 28, 1999.

﹝25﹞James L. Holzman & Thomas A. Mullen, A NewTechnology Frontier for Delaware Corporaions, Delaware Law Review, 4 Del. L. Rev. 55, 2001.

﹝26﹞﹝英﹞保罗·戴维斯﹒英国公司法改革, 赵旭东﹒国际视野下公司法改革﹝M﹞﹒北京:中国政法大学出版社, 2007﹒

﹝27﹞﹝日﹞田泽元章﹒IT化进程中的日本股份公司法修改, 渠涛﹒中日民商法研究》﹝M﹞﹒北京:法律出版社, 2005﹒

﹝28﹞﹝日﹞滨田道代﹒日本公司法之现状与未来, 赵旭东﹒国际视野下公司法改革﹝M﹞﹒北京:中国政法大学出版社, 2007﹒

﹝29﹞﹝法﹞皮埃尔·亨利·康纳克﹒法国公司法的现在与未来, 赵旭东﹒国际视野下公司法改革﹝M﹞﹒北京:中国政法大学出版社, 2007﹒

﹝30﹞Brock Romaneck, The IR Department as Bloggers: Welcome to the 21 st Century!, TheCorporateCounsel. net Blog, Jan. 18, 2008, http://www.thecorporatecounsel.net/blog/archive/2008_01.html.

﹝31﹞Tim Arango, The Daily Interview: Holding Amazon’s Feet to the Fire, TheStreet.com, June, 21, 2001, http://www.thestreet.com/funds/dailyinterview/1468414.html.

﹝32﹞Electronic Shareholder Forums, Exchange Act Release No. 34-57,172, [2007-2008 Transfer Binder] Fed. Sec. L. Rep. (CCH) ‖88,043, at 85,883 (Jan. 18, 2008).

﹝33﹞See Dominic Jones, Boards Should Adopt Shareholder Forum Policies, IR Web Report (Jan, 10, 2008), http://www.irwebreport.com/daily/2008/01/10/boards-should-adopt-shareholder-forum-policies/.

﹝34﹞梁上上﹒股东表决权——公司所有与公司控制的连接点﹝J﹞﹒中国法学, 2005(3).

﹝35﹞Blake Smith, Proxy Access and the Internet Age: Using Electronic Shareholder Forums to Improve Corporate Governance, Columbia Business Law Review, 2008.

﹝36﹞Electronic Shareholder Forums, Exchange Act Release No. 57, 172, Investment Company Act Release No. 28, 124, 73 Fed. Reg. 4450 (Jan. 25, 2008).

﹝37﹞Lisa M. Fairfax, Making the Corporation Safe for Shareholder Democracy, 69 Ohio St. L. J. 53, 55 (2008) (describing Bebchuk as “one of the most outspoken proponents of shareholder democracy”).

﹝38﹞Lucian Arye Bebchuk, The Case for Increasing Shareholder Power, 118 Harv. L. Rev. 883, 851 (2005).

﹝39﹞Lisa M. Fairfax, The Future of Shareholder Democracy, Indiana Law Journal, Fall 2009.

﹝40﹞﹝美﹞柯提斯·J﹒米尔霍普、﹝德﹞卡塔琳娜·皮斯托﹒法律与资本主义——全球公司危机揭示的法律制度与经济发展的关系﹝M﹞﹒罗培新, 译﹒北京:北京大学出版社, 2010﹒

﹝41﹞﹝德﹞托马斯·莱塞尔,﹝德﹞吕迪格·法伊尔﹒德国资合公司法﹝M﹞﹒高旭军,等译﹒北京:法律出版社, 2005﹒

﹝42﹞中国政法大学课题组﹒公司资本制度改革研究, 上证联合研究计划第八期研究课题, 2003年8月。

﹝43﹞Amir N. Licht, Stock Exchange Recognition, and the Privation of Securities Regulation, Virginia Jouurnal of International Law, Spring, 2001.

﹝44﹞卢文道﹒证券交易所自律管理论﹝M﹞﹒北京:北京大学出版社, 2008﹒

﹝45﹞﹝美﹞阿道夫·A. 伯利, ﹝美﹞加德纳·C. 米恩斯﹒现代公司与私有财产﹝M﹞﹒甘华鸣, 等译﹒北京:商务印书馆, 2005﹒

﹝46﹞﹝美﹞曼瑟尔·奥尔森﹒集体行动的逻辑﹝M﹞﹒陈郁, 等译﹒上海:生活·读书·新知三联书店, 1995﹒

﹝47﹞﹝美﹞约翰·庞德﹒治理型公司的前景, 沃尔特·J·萨蒙﹒哈佛商业评论译丛(公司治理)﹝M﹞﹒孙经纬, 等译﹒北京:中国人民大学出版社, 2001﹒

﹝48﹞叶林﹒公司法研究﹝M﹞﹒北京:中国人民大学出版社, 2008﹒

﹝49﹞﹝美﹞柯提斯·J﹒米尔霍普、﹝德﹞卡塔琳娜·皮斯托﹒法律与资本主义——全球公司危机揭示的法律制度与经济发展的关系﹝M﹞﹒罗培新, 译﹒北京:北京大学出版社, 2010﹒

﹝50﹞袁蓉丽﹒金融机构投资者的持股和公司业绩:基于股东积极主义的视角﹝J﹞﹒中国软科学, 2010, (11)﹒

﹝51﹞蔡立东﹒公司自治论﹝M﹞﹒北京:北京大学出版社, 2006﹒

﹝52﹞徐菁﹒公司法的边界﹝M﹞﹒北京:对外经济贸易大学出版社, 2006﹒

﹝53﹞李勋﹒对冲基金监管的法律问题研究﹝M﹞﹒厦门:厦门大学出版社, 2010﹒

﹝54﹞﹝澳﹞保罗·阿里,﹝美﹞格雷格格雷戈里乌﹒萨班斯—奥克斯利法案后的公司治理﹝M﹞﹒王燕祥, 等译﹒北京:中国时代经济出版社, 2010﹒

﹝55﹞甘培忠﹒中国新公司法对公司民主和公司自治推进政策的评价中国法律﹝J﹞﹒2006, (3)﹒

﹝56﹞﹝美﹞亨利·汉斯曼﹒企业所有权﹝M﹞﹒于静, 译﹒北京:中国政法大学出版社, 2001;﹝美﹞约翰·庞德﹒超越管制:政治化的公司控制权, 沃尔特·J·萨蒙﹒哈佛商业评论译丛(公司治理)﹝M﹞﹒孙经纬, 等译﹒北京:中国人民大学出版社, 2001﹒

﹝57﹞王宗正﹒股东大会通讯表决制度研究﹝M﹞﹒北京:中国社会科学出版社, 2010.

﹝58﹞冯果﹒“禁止篡夺公司机会”规则探究﹝J﹞中国法学, 2010, (1)﹒
文章出处:《法律科学》2012年第2期